Už to budou dva roky, kdy jsem začal přemýšlet o financích jako o zdroji pasivního příjmu. V té době jsem narazil na blog winpes.cz, s jehož pomocí jsem si vytvořil plán, jak si vybudovat pasivní příjem dostatečně velký natolik, abych s ním mohl cestovat. Od té doby se udála spousta věcí, od původního nápadu jsem přešel přes plánování, realizaci a testování až do stavu, kdy začínám vidět plody mé práce a konečně tak zjišťuji, jak vypadá ten pasivní příjem.. To vše shrnuji v tomto článku, ale nejprve … jak to celé začalo.

Plány a malování budoucnosti
Kdysi dávno mě napadlo, že bych mohl vytvořit nějaký program, který by sám nakupoval akcie na burze a pak je prodával o chlup dráž. Já bych pak tržil zisk v podobě rozdílu mezi prodejní a nákupní cenou.  Zjistil jsem však, že za každý obchod na burze (alias nákup a prodej) se platí poplatky, díky kterým by tato strategie prodělávala a celou myšlenku jsem proto zavrhl. Je zajímavé pozorovat, jak v současnosti některé firmy trží obrovské peníze z HFT (high frequency tradingu), které dělají v zásadě to samé, jen mají smlouvu s burzami, která je osvobozuje od poplatků. Tak jako tak, tohle byla má úplně první myšlenka o pasivním příjmu.

Po nějaké době mi jeden člověk dal tip na blog winpes.cz (moc díky Ondro za doporučení). Blog se zabývá pasivním příjmem, obchodováním s akciemi a krom ostatního také popisuje automatický obchodní systém, který pomocí určitých pravidel vybírá a nakupuje zlevněné akcie a ty pak také sám prodává při splnění prodejních podmínek. Na blogu jsou také reporty za jednotlivé měsíce obchodování, podle kterých strategie dokáže vygenerovat zisk až 3 procenta měsíčně (s pákou 1:3 – tj. při vypůjčení si od brokera 2/3 peněz) z investované částky, což je krásných 36 procent za rok.

To mě utvrdilo v tom, že není nemožné vytvořit automatický systém obchodující na burze, který by generoval pasivní příjem a přitom by na něj nebyla potřeba obrovského vstupního kapitálu. V hlavě jsem si proto vytvořil plán, že takový systém do jednoho roku vytvořím a zároveň našetřím dostatečné množství peněz, které pak investuji. V hlavě jsem počítal s počáteční investicí 100’000Kč, což by mělo generovat 3’000Kč měsíčně (alias mé výdaje na bydlení). Začal jsem proto šetřit. Jako nejlepší se mi osvědčilo posílat velkou část výplaty na těžko dostupný účet hned, co mi přijdou peníze a zároveň neutrácet za zbytečnosti. K tomu mi pomohla reálná představa mého cíle. Doopravdy to funguje.. stačí si v hlavě udělát reálnou představu, co s pěnězi budete dělat. Pro mě to bylo rozhodnutí, zda si například koupím sladkosti za stovku a nebo budu mít měsíčně 3 koruny pasivního příjmu. Mimo to, začal jsem také pracovat na systému popsaném na výše zmíněném blogu, testovat ho a řešit další věci nutné pro jeho úspěšné nasazení.

Realizace
Jak to celé dopadlo? Od doby, kdy jsem začal pracovat na tomto plánu, uplynuly již dva roky. Zjistil jsem, že sto tisíc vstupního kapitálu je málo. Od zisku totiž musíte odečíst 15% daň z kapitálových obchodů, poplatky za obchody (1USD za nákup/prodej, za poslední měsích bylo 66 obchodů), poplatky za vedení účtu (cca 10USD/měsíc), burzovní data (aktuální ceny akcií, 10USD/měsíc) a pak také počítač, na kterém celý systém poběží (cca 100Kč/měsíc). Suma sumárum to dělá 3’000Kč * 0.85 – 66USD – 10USD – 10USD – 100Kč což při dnešním kurzu (4.9.2016) je zisk cca 457Kč/měsíc což je málo. Zároveň doba vývoje se protáhla na dva roky. To bylo způsobeno z části vytížeností na jiných projektech (ať už pro klienty nebo mé vlastní), leností, ale i občasným nedostatkem motivace.

Růžový start a ostrá realita
Nyní, po dvou letech, je systém hotový. Dalším pozitivem je, že i naspořená částka je vyšší a tak jsem se rozhodl spustit systém na ostro s kapitálem 10’000USD neboli něco pod 250’000Kč. Zároveň oproti páce 1:3 použité na blogu jsem systém nasadil s pákou jen 1:2 (proto je v grafu počítáno s 20k USD). Měsíční zisk by tak měl být „jen“ 2% ale zároveň se tím sníží risk u prováděných investic. Z 10k USD bych tak měl mít krásných 200USD měsíčně. A jak to celé vypadá po prvním měsíci provozu?

První týden byl úžasný! Systém bez potřeby jakéhokoli zásahu vytvořil zisk krásných 178USD, který se za další dva týdny vyšplhal až na 245USD (téměř 6’000Kč). Pak ale přišla tvrdá realita. Jednak došlo k obchodům, s celkovou ztrátou až 210USD, zároveň klesl kurz USD/CZK.

Systém tak v jednu chvíli byl v neuzavřené ztrátě až 11’000Kč. To se nyní už výrazně zlepšilo díky ziskovým obchodům (systém je aktuálně v celkovém uzavřeném zisku 140USD) a stejně tak i kurz se pomalu vrací na dřívější hodnotu. Podle původního předpokladu 200USD měsíčně byl tento měsíc však podprůměrný. Vše se proto uvidí až v delším časovém horizontu, což hezky shrnuje tento článek, podle kterého strategie s pákou 1:2 za poslední tři roky ostrého provozu vygenerovala cca ty 2% měsíčně.

První problémy
Obchodování ale bohužel provázely i technické problémy. Při uzavírání jedné ze ztrátových pozic došlo k vyexpirování obchodního příkazu (akcie firmy EXC se neprodaly zřejmě z důvodu nedostatečné poptávky?) viz záznam z logu:

[15:59:01.794] [INFO] Current: Date: 2016-08-18 Equity: 20234.10 Unused: 1113.12 Free pieces: 1
[15:59:01.800] [INFO] Sending order(1434) SELL(EXC) 171x MKT
[15:59:01.801] [INFO] Sending order(1435) SELL(SPG) 4x MKT
[15:59:01.802] [INFO] Sending order(1436) SELL(SO) 20x MKT
[15:59:02.073] [INFO] CLOSED: 4x SPG price 214.25 > SMA5 213.82 PROFIT: -1.88
[15:59:02.132] [INFO] CLOSED: 20x SO price 52.28 > SMA5 51.71 PROFIT: 14.80
[15:59:31.815] [ERROR] Error: OrderId(1434) is taking too long to process – cancelling
[15:59:31.819] [ERROR] Strategy finished with an error Error: OrderId(1434) is taking too long to process – cancelling

Akcie další den šla ještě níže a ztráta se tak prohloubila o cca 80USD. Naštěstí se situace o pár dní později zlepšila , kdy jsem pozici uzavřel manuálně a výsledná ztráta nakonec nebyla zas až tak hrozná. Poučení pro příště ale je, provádět nedokončené obchody hned druhý obchodní den při začátku obchodní seance. Zároveň je třeba počítat s tím, že tyto chyby se projeví až při ostrém provozu. Demo účet ani paper trading těmito neduhy a občasnými průsery prostě netrpí.

Druhým problémem byla chyba „103: Duplicate order ID„, díky které se neprovedlo hned několik obchodů. Každý odeslaný obchodní příkaz má svůj unikátní identifikátor a tato chyba nasvědčuje tomu, že systém odesílá již jednou použité id, což má za následek odmítnutí příkazu. V tomto případě opakuji příkaz s novým id.

Ponaučení
Kdybych měl vybrat tři hlavní věci, které jsem si z celého příběhu odnesl, bylo by to:

• Obchodování na burze je jako jízda na horské dráze. Kapitál a především emoce jsou tu jednou nahoře a podruhé zase dole. Kritickou otázkou úspěchu pak je, zda na to člověk má žaludek, dokáže vydejchat případné ztráty a zároveň se umí učit z chyb.
• Postavení obchodního systému je projekt jako každý jiný. Chce to mít plán, věnovat tomu čas a nedělat více věcí najednou, jinak se může stát, že nakonec nebude hotové nic (nebo bude systém dokončen s ročním zpožděním).
• A nakonec.. žádný pasivní příjem není úplně pasivní. Ať Vám lidé slibují cokoliv, vždy se do toho musí ze začátku vložit spousta času a člověk musí poctivě dřít. Po čase se třeba začnou generovat nějaké peníze a investovaný čas se nakonec začne vyplácet, vždy ale bude třeba alespoň trocha pozornosti, aby se systém nezastavil (třeba kvůli nějaké chybě).

Další plány do budoucna
Tímto má cesta k pasivnímu příjmu samozřejmě nekončí. Investovaná částka 10k USD je jen začátek a postupem času, až vychytám většinu chyb, do strategie dám více peněz (třeba 40k USD?). Otázkou také je, jak nakládat se ziskem/ztrátou, zda jej vybírat nebo nechávat a těžit tak ze složeného úročení. Stejně tak mám tipy na další strategie – ať už ty automatické (např. rotační strategie Franka Grossmana) nebo manuální (např. opční strategie uvedená na blogu winpes.cz). Stejně tak si chci postupem času vybudovat více zdrojů pasivního příjmu, protože jednou z hlavních zásad investování je diverzifikace. V současnosti se tak zajímám i o P2P portály, které již byly popsány na výše zmíněném blogu.

Článek chci zakončit poděkováním adminovi z blogu winpes.cz, Ondrovi a dalším, kteří mi ukázali cestu k pasivnímu příjmu. Děkuji :-)

Update 7.9. (neotevřené pozice):
Dneškem by došlo k prodání akcií, které avšak 1.9. nebyly nakoupeny z důvodu „Duplicate order ID“ chybě. Jednalo se o tyto obchody:

[2016-09-01 15:59:02.218] [INFO] IB-API - SendOrder Sending order(2462) BUY(TWX) 26x MKT
[2016-09-01 15:59:02.219] [INFO] IB-API - SendOrder Sending order(2463) BUY(ABBV) 64x MKT
[2016-09-01 15:59:02.219] [INFO] IB-API - SendOrder Sending order(2464) BUY(NOV) 31x MKT
[2016-09-01 15:59:02.220] [INFO] IB-API - SendOrder Sending order(2465) BUY(UNH) 22x MKT

Zisk z nákupu těchto akcií by byl 100USD, což je polovina předpokládaného měsíčního výnosu 200USD. Mimo tyto obchody strategie vygenerovala 26USD a do průměru tak schází ještě 74USD.